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金融研究
| F832.5
上证50ETF期权隐含
波动率
微笑形态的风险信息容量研究
倪中新
,
郭婧
,
王琳玉
文章研究了上证50ETF期权隐含波动率微笑形态中包含的风险信息。实证分析发现,隐含波动率微笑倾斜对股票市场收益有显著的预测能力。隐含波动率微笑倾斜程度越高,未来的股票收益越低。隐含波动率微笑倾...
First published at: Apr 01, 2020
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doi:
10.16538/j.cnki.jfe.2020.04.011
《财经研究》
第46卷第04期
, 页码:155 - 168,封三
经济与管理
商业银行个人房贷模型设计——基于次贷危机的经验反思
周洛华
,
宋晖炯
美国次贷危机逐步演变成了一场席卷全球的金融风暴,这表明目前普遍采用的房贷风险控制体系存在着严重的理论缺陷。本文总结了美国次贷危机中的经验教训,试图通过房价波动率这个全新的视角来构建一个适用于...
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《上海财经大学学报》
第10卷第06期
, 页码:61 - 66
经济与管理
对冲法取代净现值法的理论依据及其应用价值
周洛华
,
田立
传统的项目评估理论的核心是基于财务评价的净现值法,它存在着严重的理论缺陷:(1)基本前提不符合实际;(2)资金成本无法客观判断项目的内在价值;(3)没有客观反映项目未来的风险因素;(4)容易造成项目可行性...
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《上海财经大学学报》
第10卷第02期
, 页码:81 - 86
经济与管理
波动率
交易在我国银行理财产品设计中的应用
周洛华
为了构建预期收益率高于同期国债利率的创新金融产品,我们必须使用波动率交易这项新工具。本文简述了波动率交易的起因和原理,重点介绍了一种简便的波动率交易工具。本文重点以中国银行的理财产品为例,分...
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《上海财经大学学报》
第09卷第04期
, 页码:50 - 57
债权结构、
波动率
与信用风险——对中国上市公司的实证研究
石晓军
,
陈殿左
基于Merton方法的违约模型是现代信用风险定价与管理研究中极其重要的部分,对其适用性的研究对提高我国商业银行与企业管理信用风险的能力有着十分重要的意义。文章利用我国72家上市公司组成的样本对该模...
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《财经研究》
第30卷第09期
, 页码:25 - 33
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