内部控制、审计质量与代理成本
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财经研究 2009 年 第 35 卷第 12 期, 页码：42 - 51
摘要
参考文献
摘要
文章以2007年至2008年A股上市公司为样本,研究了内部控制对代理成本的影响。研究发现:内部控制质量的提高有助于抑制大股东与中小股东的代理成本,降低经理人与股东之间的代理成本。内部控制显著降低代理成本的现象,仅在低审计质量样本(事务所为非四大样本)中成立。这说明,内部控制与外部审计之间存在一定的替代效应。文章关于审计与内部控制替代效应的研究,对现有文献是一种扩展。这意味着,在我国较低审计质量的环境下,内部控制将发挥更为积极的作用。
[1]根据《上海证券交易所上市公司内部控制指引》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》和《企业内部控制基本规范》,实施内部控制的一个重要目的是保护投资者合法权益或维护社会公众利益。
[2]数据详细情况,可分别参考中国证券报2008年6月24日的《上市公司08内部控制白皮书摘要》,中国证券报2009年7月16日的《上市公司09内部控制白皮书摘要》。
[3]根据Jensen和Mecking(1976)的研究,财务会计信息是抑制股东与经理人之间代理问题的重要机制;根据La Porta等(1998、2000)、Ball等(2000)的研究,财务会计信息是抑制大股东与中小股东代理问题的重要机制。
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引用本文
杨德明, 林斌, 王彦超. 内部控制、审计质量与代理成本[J]. 财经研究, 2009, 35(12): 42–51.
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