①此处定研究窗口为10个交易日主要考虑本研究主要是对微观信息事件进行研究,而没有具体地对庄家长期操纵进行研究,所以取10个交易日来计算累计非正常收益率应该可以比较精确地计算出信息事件所带来的影响,从而可以判断股票市场是否对该信息事件存在提前反应、滞后反应或既提前又滞后反应。

②本研究所有个股的交易资料都是来自兴汇分析系统,以下的选股标准和计算板块指数都是在兴汇分析系统中完成的。

③本研究是以上海证券交易所发布的分类标准为标准,把所研究的股票分为5个板块,分别为工业板块、地产业板块、商业板块、公用事业板块和综合类板块。

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