法偿性存款：论数字人民币法律地位的再造

柯达

doi:doi:10.16538/j.cnki.jsufe.2026.03.010

摘要

新时期的数字人民币作为法律意义上的存款，满足“账户持有”与“本息待付”的形式要件，以及“货币创造”的实质要件。数字人民币用户作为存款人，与商业银行之间构成存款法律关系，用户的基础财产权利包括转移数字人民币至收款人的结算权，以及凭相同面额兑为其他货币形态的赎回权，二者均受存款准备金与存款保险制度的保障。新时期的数字人民币仍属国家发行的法定货币，具有法偿性，这一“法偿性存款”地位不仅可维护数字时代货币发行权的统一，还有助于明晰数字人民币在多层次货币体系中的定位。此外，该地位对存款保险与法偿效力的同时适用具有可行性。为保障数字人民币的法偿性存款地位，应在认可钱包限额、交易场景、收款条件等“使用权限”限制的前提下，重构数字人民币的法偿效力，并确立存款保险优先、法偿制度补充的危机救助顺序。同时，应构建以防范道德风险为导向的数字人民币监管职责配置，包括确立以央行为主、银行业监管机构协同的行政监管机制，建立由运营管理中心组织的自律管理体系，并要求参与数字人民币运营的商业银行履行监督义务。