对中国证券市场弱态有效性的检验——基于技术分析获利能力的实证研究
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上海财经大学学报 2004 年 第 06 卷第 06 期, 页码：53 - 58
摘要
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摘要
本文从技术分析在上海股票市场上是否具有获利能力这个新的视角,直接讨论了中国证券市场的弱态有效性问题。对上证指数的统计检验说明一些技术分析规则可以带来长期、稳定的超额利润,而有效市场假定下的异步交易、交易成本和期望(回报)时变性都不能完全解释这种超额利润的存在,因此可以得出中国证券股票市场还没有达到弱态有效性的结论。
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引用本文
孙碧波, 方健雯. 对中国证券市场弱态有效性的检验——基于技术分析获利能力的实证研究[J]. 上海财经大学学报, 2004, 6(6): 53–58.
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