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金融研究
A股市场上的“中石油魔咒”现象及其解释
刘红忠
,
何文忠
,
李治平
文章针对A股市场上流传甚广的"中石油魔咒"现象,首次从基本面角度进行了解释,认为造成这一现象的根本原因是国际原油价格对我国股票市场存在显著的负向溢出效应,即当国际原油价格上涨时,对中石...
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ESI
《财经研究》
第38卷第08期
, 页码:110 - 122
国际经济研究
人民币升值预期与国际
油价
关系的实证研究
刘浚
文章在回顾国内外研究国际油价与汇率关系的基础上,运用溢出效应模型、协整检验、VEC模型对人民币汇率形成机制改革之后国际油价与人民币升值预期的关系进行了实证分析。结果发现:国际油价与人民币升值预...
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ESI
《财经研究》
第37卷第01期
, 页码:92 - 101
国际经济研究
国际石
油价
格与通货膨胀的溢出效应及动态相关性
王彬
,
李成
,
马文涛
国际石油价格大幅波动不可避免地给全球经济带来了一定程度的冲击和影响。文章采用向量自回归、多元GARCH-BEKK和DCC-GARCH模型对中美两国通货膨胀与国际石油价格之间的均值溢出效应、波动溢出效应及动态...
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ESI
《财经研究》
第36卷第04期
, 页码:26 - 36
国际经济研究
外部冲击与我国物价水平的决定——基于结构VAR模型的分析
中国人民银行营业管理部课题组
,
杨国中
,
姜再勇
文章建立结构VAR模型考察了1997年1月至2008年8月期间外部冲击(国际石油价格和人民币名义有效汇率)对我国国内物价水平及其分类价格指数的传递效应。结果表明,价格和汇率传递都是不完全的、滞后的和沿价格...
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《财经研究》
第35卷第08期
, 页码:92 - 105
三状态马尔柯夫机制转换模型研究——在世界
油价
波动分析中的应用
魏巍贤
,
陈智文
,
王建军
时间序列的显著变化可视为时间序列的内在生成机制从一种机制向另外一种机制的转换。如果机制转换的时间点已知,则可以用著名的邹氏检验来确定已知的时间点是否发生结构变化。但在很多时候,人们并不知道转...
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《财经研究》
第32卷第06期
, 页码:121 - 132
国际
油价
高位震荡及其影响分析
余建华
2003年下半年以来,国际油价在震荡上行中连创新高,标志着高油价时代的到来。国际油价的飙升是多种因素交互作用的合力结果。虽然油价对世界经济的冲击在弱化,这些年来油价上涨也没有引发世界经济危机,但油...
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ESI
《上海财经大学学报》
第08卷第01期
, 页码:88 - 94
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