渐进转轨、国家能力与金融功能财政化
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财经研究 2005 年 第 31 卷第 02 期, 页码：27 - 38
摘要
参考文献
摘要
渐进改革过程中,中国政府面临许多挑战,需要保持并强化国家能力。为了弥补分权化改革中国家财政能力下降的不足,中国政府加强了对金融业的控制,促使其行使财政职能。这体现为:在动员资源过程中,金融业替代税收收入功能;在资源配置过程中,金融业替代财政支出功能。由此,导致了金融资源被异化为中央和地方政府的财政资金,金融业被异化为"第二财政"。作为"第二财政"的金融业,发挥着提供铸币收入、平衡预算赤字、替代财政投资、平衡地区差距、替代财政补贴等多项财政功能。这种替代既有逻辑上的必然性———渐进改革的必然要求,也有其现实上的不合理性———财政功能和金融功能的错位。中央政府和地方政府主导下的金融改革,造成了这一错位,只有进行金融制度建设,赋权于财政,还权于金融,才能建立起有效的公共财政制度,发展起健康的市场金融体系。
①世界银行:《2020年的中国:发展面临的挑战》,中文版,中国财经出版社,1997年。
②在转轨条件下,中国政府除了要具备一般市场经济国家必须具备的5项基本职能外,还必须具备政府对市场失灵干预的6项职能和中国特殊国情条件下9项特殊职能,即至少要具备20项功能。参见胡鞍钢、王绍光:《政府与市场》,中国计划出版社,2000年,第·53·3～4页。
③前南斯拉夫以及俄罗斯、东欧等国家在转轨改革中面临的严重社会问题,由于没有政府有效的补偿,就带来了严重的政治危机甚至国家分裂。20世纪80年代以来,惟有中国和前南斯拉夫的财政能力在下降。1989年中国政府的财政支出仅仅比前南斯拉夫高出1.6个百分点,而这个国家分裂了(见王绍光、胡鞍钢,1993,第47～49页)。由此可见,地区差距的扩大对中国有巨大威胁。
④20世纪80年代上半期,中央40%的收入是从5个省份筹集的,但在开支与征收比例上差异极大,从青海的400%到上海的12%不等。而且每年地方政府都要与中央谈判开支和征收比例(见世界银行,1990,第70页)。
⑤在中国,市场化的次序与麦金农所描写的应有顺序相反,中国金融业的市场化改革在后,而非在前,这被麦金农教授称为“中国之谜”。
⑥虽然并非所有的国有银行贷款都是由政府指定发放的,但1998年之前,国有银行的贷款都受到规模和用途的指标控制。1998年之后,这种控制虽然放松,但仍受很强的政策引导。
⑦“高增长”是由于金融发展的路径安排使中央、地方与银行都愿意做出金融努力;“低效率”是由于各地区金融资源的条块分割和银行资金财政化,无法形成金融资源在地区间和行业间的有效配置(周立,2002,第149页)。
[1]博迪,莫顿 金融学(中译本)[M] 北京:中国人民大学出版社,2000
[2]陈玉宇 政府可得铸币收入与中央银行的利润估算[J] 经济社会体制比较,1997,(5).
[3]樊纲 渐进改革的政治经济学分析[M] 上海:上海远东出版社,1996
[4]冯玉明,俞自由 中国铸币收益问题的实证研究[J] 预测,1998,(8).
[5]胡鞍钢,周立 对中国金融发展地区差距的补充分析[J] 中国国情分析研究报告,2001,(85).
[6]世界银行 1989年世界发展报告:金融体系与发展[M] 北京:中国财政经济出版社,1989.
[7]世界银行 中国宏观经济稳定与工业增长[M] 北京:中国财政经济出版社,1990
[8]斯蒂格利茨 改革向何处去?———论十年转轨[J] 中国国情分析研究报告,1999,(44).
[9]王绍光,胡鞍钢 中国国家能力报告[M] 沈阳:辽宁人民出版社,1993
[10]谢平 中国金融制度的选择[M] 上海:上海远东出版社,1996
[11]易纲 中国金融资产结构分析及政策含义[J] 经济研究,1996,(11)
[12]张杰 中国的货币化进程、金融控制及改革困境[J] 经济研究,1997,(8)
[13]张杰 中国国有金融体制变迁分析[M] 北京:经济科学出版社,1998
[14]周立,王子明 中国各地区金融发展与经济增长实证分析:1978～2000[J] 金融研究,2002,(10).
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[16]周立 中国各地区金融发展与经济增长(1978～2000)[M] 北京:清华大学出版社,2004
[17]HuAngang,ZhouLi ChangeofregionalfinancialdevelopmentdisparityinChina:1978～1999[J] WorldEconomyandChina,2001,(6)
[18]LevineRoss Financialdevelopmentandeconomicgrowth:Viewsandagenda[J] JournalofEconomicLiterature,June1997:688～726
[19]MaddisonAngus Monitoringtheworldeconomy:1820～1992[M] OECD,Paris,1996
[20]Mckinnon,RonaldI Moneyandcapitalineconomicdevelopment[M] Washington:BrookingsInstitution,1973
[21]Mckinnon,RonaldI Theorderofeconomicliberalization:Financialcontrolinthetransitiontoamarketeconomy[M] JohnHopkinsUniversityPress,1991
[22]NicholasRLardy China'sunfinishedeconomicrevolution[M] BrookingsInstitutionPress,1998
[23]WorldBank Worlddevelopmentreport1996:Fromplantomarket[M] NewYork:OxfordUniversityPress,1966
[24]WorldBank Financeforgrowth:Policychoicesinavolatileworld[M] NewYork:OxfordUniversityPress,2001
[25]WorldBank Buildinginstitutionsformarkets[M] NewYork:OxfordUniversityPress,2002
②在转轨条件下,中国政府除了要具备一般市场经济国家必须具备的5项基本职能外,还必须具备政府对市场失灵干预的6项职能和中国特殊国情条件下9项特殊职能,即至少要具备20项功能。参见胡鞍钢、王绍光:《政府与市场》,中国计划出版社,2000年,第·53·3～4页。
③前南斯拉夫以及俄罗斯、东欧等国家在转轨改革中面临的严重社会问题,由于没有政府有效的补偿,就带来了严重的政治危机甚至国家分裂。20世纪80年代以来,惟有中国和前南斯拉夫的财政能力在下降。1989年中国政府的财政支出仅仅比前南斯拉夫高出1.6个百分点,而这个国家分裂了(见王绍光、胡鞍钢,1993,第47～49页)。由此可见,地区差距的扩大对中国有巨大威胁。
④20世纪80年代上半期,中央40%的收入是从5个省份筹集的,但在开支与征收比例上差异极大,从青海的400%到上海的12%不等。而且每年地方政府都要与中央谈判开支和征收比例(见世界银行,1990,第70页)。
⑤在中国,市场化的次序与麦金农所描写的应有顺序相反,中国金融业的市场化改革在后,而非在前,这被麦金农教授称为“中国之谜”。
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⑦“高增长”是由于金融发展的路径安排使中央、地方与银行都愿意做出金融努力;“低效率”是由于各地区金融资源的条块分割和银行资金财政化,无法形成金融资源在地区间和行业间的有效配置(周立,2002,第149页)。
[1]博迪,莫顿 金融学(中译本)[M] 北京:中国人民大学出版社,2000
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[25]WorldBank Buildinginstitutionsformarkets[M] NewYork:OxfordUniversityPress,2002
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周立. 渐进转轨、国家能力与金融功能财政化[J]. 财经研究, 2005, 31(2): 27–38.
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