新一轮农产品价格波动周期:特征、机理及影响
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财经研究 2008 年 第 34 卷第 08 期, 页码：111 - 120
摘要
参考文献
摘要
文章运用H-P滤波法,将1978-2006年的农产品价格波动分为了五个周期。2007年农产品价格上涨是第六个周期的开始。农产品价格波动各周期的整体特征和结构特征各不相同。另外,第六个周期农产品价格上涨主要是由国际价格的传导、生产成本的推动、加工需求的拉动、突发因素的扰动引起。此次农产品价格上涨不会导致通货膨胀;相反,通货膨胀会导致农产品价格上涨。
[1]董进.宏观经济波动周期的测度[J].经济研究,2006,(7):41-48.
[2]卢锋,彭凯翔.中国粮价与通货膨胀关系(1987-1999)[J].经济学(季刊),2002,(4):821-835.
[3]刘金全,范剑青.中国经济周期的非对称性和相关性研究[J].经济研究,2001,(5):28-37.
[4]周应恒,邹林刚.中国大豆期货市场与国际大豆期货市场价格关系研究———基于VAR模型的实证分析[J].农业技术经济,2007,(1):55-62.
[5]Backus D K,P J Kehoe.International evidence on the historical properties of businesscycles[J].American Economics Review,1992,82,(4):864-888.
[6]Engle R F,Granger C W.J.Co-Integration and error correction:Representation,esti-mation,and jesting[J].Econometrica,1987,55,(2):251-276.
[7]Garner C A.Commodity prices:Policy target or informaiton variable?:Note[J].Journalof Money,Credit,and Banking,1989,21,(4):508-514.
[8]Hodrick R H,Prescott E C.Postwar U.S.business cycles:An empirical investigation[J].Journal of Money,Credit and Banking,1997,29,(1):1-16.
[9]Pindyck R S,Rotemberg J J.The excess co-movement of commodity price[J].TheEconomic Journal,1990,100,(12):1173-1189.
①为了便于分析农产品价格波动周期的特征,本文选择计量软件默认的λ=100,因此下文关于周期的分析都基于λ值为100。
②波动周期可以分为对称和非对称两类。对称的波动周期其扩张期和收缩期的反映像基本是重合的,非对称的波动周期则不是重合的。非对称波动周期主要有两种类型,即偏移型非对称性和深度型非对称性,由这两种非对称性也可以组合形成其他形式的非对称性(刘金全、范剑青,2001)。
③由于波动周期并不是按横轴对称,因此,波峰和波谷的波幅不一致,因此本文用波距来表示,其等于波峰与波谷的距离。
④主要农产品价格上涨是从2006年10月份开始,因此,准确地说第六个农产品价格波动周期应从2006年10月份算起。但为了和前文波动周期划分方法保持一致,仍以年为时间划分标准。
⑤《中国经济景气月报》从2002年6月才开始统计农产品集贸市场价格指数,因此,我们分析的数据也从那月开始。
⑥检验形式采用(0,0,1),得到ADF统计量为-2.051,小于5%的显著水平(-1.946),通过检验。
[2]卢锋,彭凯翔.中国粮价与通货膨胀关系(1987-1999)[J].经济学(季刊),2002,(4):821-835.
[3]刘金全,范剑青.中国经济周期的非对称性和相关性研究[J].经济研究,2001,(5):28-37.
[4]周应恒,邹林刚.中国大豆期货市场与国际大豆期货市场价格关系研究———基于VAR模型的实证分析[J].农业技术经济,2007,(1):55-62.
[5]Backus D K,P J Kehoe.International evidence on the historical properties of businesscycles[J].American Economics Review,1992,82,(4):864-888.
[6]Engle R F,Granger C W.J.Co-Integration and error correction:Representation,esti-mation,and jesting[J].Econometrica,1987,55,(2):251-276.
[7]Garner C A.Commodity prices:Policy target or informaiton variable?:Note[J].Journalof Money,Credit,and Banking,1989,21,(4):508-514.
[8]Hodrick R H,Prescott E C.Postwar U.S.business cycles:An empirical investigation[J].Journal of Money,Credit and Banking,1997,29,(1):1-16.
[9]Pindyck R S,Rotemberg J J.The excess co-movement of commodity price[J].TheEconomic Journal,1990,100,(12):1173-1189.
①为了便于分析农产品价格波动周期的特征,本文选择计量软件默认的λ=100,因此下文关于周期的分析都基于λ值为100。
②波动周期可以分为对称和非对称两类。对称的波动周期其扩张期和收缩期的反映像基本是重合的,非对称的波动周期则不是重合的。非对称波动周期主要有两种类型,即偏移型非对称性和深度型非对称性,由这两种非对称性也可以组合形成其他形式的非对称性(刘金全、范剑青,2001)。
③由于波动周期并不是按横轴对称,因此,波峰和波谷的波幅不一致,因此本文用波距来表示,其等于波峰与波谷的距离。
④主要农产品价格上涨是从2006年10月份开始,因此,准确地说第六个农产品价格波动周期应从2006年10月份算起。但为了和前文波动周期划分方法保持一致,仍以年为时间划分标准。
⑤《中国经济景气月报》从2002年6月才开始统计农产品集贸市场价格指数,因此,我们分析的数据也从那月开始。
⑥检验形式采用(0,0,1),得到ADF统计量为-2.051,小于5%的显著水平(-1.946),通过检验。
引用本文
徐雪高. 新一轮农产品价格波动周期:特征、机理及影响[J]. 财经研究, 2008, 34(8): 111–120.
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