行为金融、信息效率与新股长期表现
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外国经济与管理 2003 年 第 25 卷第 04 期, 页码：34 - 38
摘要
参考文献
摘要
新股长期表现欠佳是近年来西方学术界关注的热点问题。本文在综合新股长期表现相关研究的基础上 ,从行为金融理论和信息效率两个方面对这一异常现象进行了解释。分析表明 ,非理性的市场参与者、无效的相关信息造成了新股发行市场对于新股盈利前景的过度反应。这种过度反应只有在长期内才能逐渐得到修正 ,从而导致新股长期表现欠佳。
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[2]ChahineS ..LongRunPerformanceafterIPOsandOptimisticAnalysts’Forecasts[R].Workingpapers,2001.
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引用本文
夏新平, 汪宜霞. 行为金融、信息效率与新股长期表现[J]. 外国经济与管理, 2003, 25(4): 34–38.
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