会计准则国际趋同、研究开发支出及其经济后果
5720 
3077
财经研究 2012 年 第 38 卷第 02 期, 页码：50 - 61
摘要
参考文献
摘要
基于2006年颁布的新企业会计准则,文章从契约观和信息观两个角度实证检验了研究开发支出准则变化带来的经济后果。研究发现:(1)新会计准则的实施降低了企业盈余报告的压力,有助于促进企业的R&D投入;(2)新会计准则促进企业提高R&D投入的程度受到管理层持股水平和所有权性质的影响,管理层持股水平高的企业提高程度低,国有企业相对于非国有企业提高程度要低;(3)与原R&D支出会计处理方法相比,新准则更为符合研发投入的经济实质,提高了报表的价值相关性;(4)资本化R&D支出与企业价值正相关,与费用化R&D支出相比,资本化R&D支出的市场定价更高。
[1]安同良,施浩,Ludovico Alcorta.中国制造业企业R&D行为模式的观测与实证——基于江苏省制造业企业问卷调查的实证分析[J].经济研究,2006,(2):21-30.
[2]程宏伟,张永海,常勇.公司R&D投入与业绩相关性的实证研究[J].科学管理研究,2006,(3):110-113.
[3]程小可,孙健,姚立杰.科技开发支出的价值相关性研究——基于中国上市公司的经验证据[J].中国软科学,2010,(6):141-150.
[4]李丹蒙,夏立军.股权性质、制度环境与上市公司R&D强度[J].财经研究,2008,(4):93-104.
[5]刘玉廷.中国企业会计准则体系:架构、趋同与等效[J].会计研究,2007,(3):2-8.
[6]刘运国,刘雯.我国上市公司的高管任期与R&D支出[J].管理世界,2007,(1):128-136.
[7]孙铮,王跃堂.资源配置与盈余操纵之实证研究[J].财经研究,1999,(4):3-9.
[8]王化成,卢闯,李春玲.企业无形资产与未来业绩相关性研究——基于中国资本市场的经验证据[J].中国软科学,2005,(10):120-124.
[9]夏芸,唐清泉.我国高科技企业的股权激励与研发支出分析[J].证券市场导报,2008,(10):29-34.
[10]宗文龙,王睿,杨艳俊.企业研发支出资本化的动因研究——来自A股市场的经验证据[J].中国会计评论,2009,(4):439-454.
[11]Berger P G.Explicit and implicit tax effects of the R&D tax credit[J].Journal of Ac-counting Research,1993,(2):131-171.
[12]Brown J L,Krull L K.Stock options,R&D,and the R&D tax credit[J].Accounting Review,2008,(3):705-734.
[13]Burgstahler D,Eames M.Management of earnings and analysts’forecasts to achieve zero and small positive earnings surprises[J].Journal of Business Finance&Account-ing,2006,(5-6):633-652.
[14]Cazavan-Jeny A,Jeanjean T.The negative impact of R&D capitalization:A value rele-vance approach[J].European Accounting Review,2006,(1):37-61.
[15]Graham J R,Harvey C R,Rajgopal S.The economic implications of corporate financial reporting[J].Journal of Accounting&Economics,2005,(1-3):3-73.
[16]Lev B,Sougiannis T.The capitalization,amortization,and value-relevance of R&D[J].Journal of Accounting&Economics,1996,(1):107-138.
[17]Osma B G,Young S.R&D expenditure and earnings targets[J].European Accounting Review,2009,(1):7-32.
[18]Smith T,Percy M,Richardson G D.Discretionary capitalization of R&D:Evidence on the usefulness in an Australian and Canadian context[A].Timothg S T.Advances in International Accounting[C].Oxford:Elsevier,2001:15-46.
[19]Vuong Q H.Likelihood ratio tests for model selection and non-nested hypotheses[J].Econometrica,1989,(2):307-333.
[2]程宏伟,张永海,常勇.公司R&D投入与业绩相关性的实证研究[J].科学管理研究,2006,(3):110-113.
[3]程小可,孙健,姚立杰.科技开发支出的价值相关性研究——基于中国上市公司的经验证据[J].中国软科学,2010,(6):141-150.
[4]李丹蒙,夏立军.股权性质、制度环境与上市公司R&D强度[J].财经研究,2008,(4):93-104.
[5]刘玉廷.中国企业会计准则体系:架构、趋同与等效[J].会计研究,2007,(3):2-8.
[6]刘运国,刘雯.我国上市公司的高管任期与R&D支出[J].管理世界,2007,(1):128-136.
[7]孙铮,王跃堂.资源配置与盈余操纵之实证研究[J].财经研究,1999,(4):3-9.
[8]王化成,卢闯,李春玲.企业无形资产与未来业绩相关性研究——基于中国资本市场的经验证据[J].中国软科学,2005,(10):120-124.
[9]夏芸,唐清泉.我国高科技企业的股权激励与研发支出分析[J].证券市场导报,2008,(10):29-34.
[10]宗文龙,王睿,杨艳俊.企业研发支出资本化的动因研究——来自A股市场的经验证据[J].中国会计评论,2009,(4):439-454.
[11]Berger P G.Explicit and implicit tax effects of the R&D tax credit[J].Journal of Ac-counting Research,1993,(2):131-171.
[12]Brown J L,Krull L K.Stock options,R&D,and the R&D tax credit[J].Accounting Review,2008,(3):705-734.
[13]Burgstahler D,Eames M.Management of earnings and analysts’forecasts to achieve zero and small positive earnings surprises[J].Journal of Business Finance&Account-ing,2006,(5-6):633-652.
[14]Cazavan-Jeny A,Jeanjean T.The negative impact of R&D capitalization:A value rele-vance approach[J].European Accounting Review,2006,(1):37-61.
[15]Graham J R,Harvey C R,Rajgopal S.The economic implications of corporate financial reporting[J].Journal of Accounting&Economics,2005,(1-3):3-73.
[16]Lev B,Sougiannis T.The capitalization,amortization,and value-relevance of R&D[J].Journal of Accounting&Economics,1996,(1):107-138.
[17]Osma B G,Young S.R&D expenditure and earnings targets[J].European Accounting Review,2009,(1):7-32.
[18]Smith T,Percy M,Richardson G D.Discretionary capitalization of R&D:Evidence on the usefulness in an Australian and Canadian context[A].Timothg S T.Advances in International Accounting[C].Oxford:Elsevier,2001:15-46.
[19]Vuong Q H.Likelihood ratio tests for model selection and non-nested hypotheses[J].Econometrica,1989,(2):307-333.
引用本文
王亮亮, 王跃堂, 杨志进. 会计准则国际趋同、研究开发支出及其经济后果[J]. 财经研究, 2012, 38(2): 50–61.
导出参考文献，格式为：
