金融机构的系统性风险包括风险贡献与风险敞口两个方面,前者反映其系统重要性,后者反映其系统脆弱性,两者不可偏废其一。文章基于
金融机构系统性风险:重要性与脆弱性
摘要
参考文献
摘要
2 范小云,王道平,刘澜飚. 规模、关联性与中国系统重要性银行的衡量[J]. 金融研究,2012,(11):16−30 DOI:10.3969/j.issn.1674-5477.2012.11.005
3 方意. 中国银行业系统性风险研究——宏观审慎视角下的三个压力测试[J]. 经济理论与经济管理,2017,(2):48−66 DOI:10.3969/j.issn.1000-596X.2017.02.005
9 梁琪,李政. 系统重要性、审慎工具与我国银行业监管[J]. 金融研究,2014,(8):32−46 DOI:10.3969/j.issn.1006-169X.2014.08.009
10 梁琪,李政,郝项超. 我国系统重要性金融机构的识别与监管——基于系统性风险指数SRISK方法的分析[J]. 金融研究,2013,(9):56−70 DOI:10.3969/j.issn.1007-9041.2013.09.011
11 梁琪,余峰燕. 金融危机、国有股权与资本投资[J]. 经济研究,2014,(4):47−61 DOI:10.3969/j.issn.1673-291X.2014.04.023
12 田娇,王擎. 银行资本约束、银行风险外溢与宏观金融风险[J]. 财贸经济,2015,(8):74−90 DOI:10.3969/j.issn.1005-913X.2015.08.044
13 许友传. 金融体系的结构脆弱性及其系统性风险[J]. 复旦学报(社会科学版),2018,(4):129−141 DOI:10.3969/j.issn.0257-0289.2018.04.014
15 赵进文,张胜保,韦文彬. 系统性金融风险度量方法的比较与应用[J]. 统计研究,2013,(10):46−53 DOI:10.3969/j.issn.1002-4565.2013.10.007
17 Acharya V V,Pedersen L H,Philippon T,et al. Measuring systemic risk[J]. The Review of Financial Studies,2017,30(1): 2−47. DOI:10.1093/rfs/hhw088
18 Adrian T,Brunnermeier M K. CoVaR[J]. American Economic Review,2016,106(7): 1705−1741. DOI:10.1257/aer.20120555
19 Benoit S,Colliard J E,Hurlin C,et al. Where the risks lie:A survey on systemic risk[J]. Review of Finance,2017,21(1): 109−152. DOI:10.1093/rof/rfw026
20 Brownlees C,Engle R F. SRISK:A conditional capital shortfall measure of systemic risk[J]. The Review of Financial Studies,2017,30(1): 48−79. DOI:10.1093/rfs/hhw060
21 Ellis L,Haldane A,Moshirian F. Systemic risk,governance and global financial stability[J]. Journal of Banking and Finance,2014,45: 175−181. DOI:10.1016/j.jbankfin.2014.04.012
22 Huang X,Zhou H,Zhu H B. A framework for assessing the systemic risk of major financial institutions[J]. Journal of Banking and Finance,2009,33(11): 2036−2049. DOI:10.1016/j.jbankfin.2009.05.017
23 Huang X,Zhou H,Zhu H B. Systemic risk contributions[J]. Journal of Financial Services Research,2012,42(1−2): 55−83. DOI:10.1007/s10693-011-0117-8
24 López-Espinosa G,Moreno A,Rubia A,et al. Short-term wholesale funding and systemic risk:A global CoVaR approach[J]. Journal of Banking and Finance,2012,36(12): 3150−3162. DOI:10.1016/j.jbankfin.2012.04.020
25 Pagano M S,Sedunov J. A comprehensive approach to measuring the relation between systemic risk exposure and sove- reign debt[J]. Journal of Financial Stability,2016,23: 62−78. DOI:10.1016/j.jfs.2016.02.001
引用本文
李政, 涂晓枫, 卜林. 金融机构系统性风险:重要性与脆弱性[J]. 财经研究, 2019, 45(2): 100-112.
导出参考文献,格式为: